Elaborar un plan de trading
Los mejores traders tienen un plan y se atienen al mismo. La mayoría de los ganadores en el trading trabajan en un plan de trading y abordan el trading con seriedad y como un negocio. Nadie esperaría en serio tener éxito en un negocio sin un plan.
Simplemente abrir una cuenta en un bróker, leer un par de libros y comenzar a operar no es un plan de negocios. Un plan debería estar por escrito, con instrucciones claras que no deberían cambiar mientras el mercado esté abierto. Los planes pueden evolucionar, pero no en respuesta a una pérdida o a alguna noticia. Los ajustes del plan de trading deberían estar verificados y meditados.
Un plan personal
Los planes de trading son muy personales. No hay ninguna plantilla para un plan de trading. La cuantía del capital que puede arriesgar, su apetito por el riesgo, nivel de destreza y experiencia, la cantidad de tiempo del que usted dispone para operar y muchos otros factores determinan su plan de trading. Este es un plan personal y único para usted. Usar una plantilla o el plan de trading de otro no reflejará sus circunstancias o características.
Evalúe sus habilidades
¿Está usted preparado(a) para operar? ¿Ha operado ya "en papel" (operaciones Demo) y tiene confianza en que lo que hace funcionará en el mundo real? ¿Puede seguir sus propias señales de trading con disciplina y sin dudas?
¿Cuenta con la fortaleza mental necesaria para operar?
Operar es todo un reto mental. Usted tiene que estar mental y físicamente en forma para poder operar con éxito; debe estar ágil. Una receta para sufrir pérdidas es no sentirse bien, tener dolor de cabeza, estar resfriado, cansado, enfadado o haber discutido. En estos momentos usted se distrae y se preocupa, y en realidad debería tomarse el día libre. Estar en forma física y mentalmente contribuye mucho a la rentabilidad.
¿Cuál es su nivel de riesgo?
¿Qué proporción de su cuenta debería arriesgar en una única operación? Esto dependerá de su estilo de trading y de su tolerancia personal al riesgo. La cantidad monetaria de riesgo puede variar, pero frecuentemente está en un rango de entre el 1% y el 5% de su cuenta en una sola jornada de mercado. Eso significa que si pierde esa cantidad en cualquier momento del día, usted echa el cierre para el resto de la jornada y se mantiene al margen. Es mejor tomarse un respiro y luego volver a lanzarse a la batalla con la mente despejada.
¿Cuáles son sus objetivos?
Antes de comenzar a operar y antes de entrar en cualquier operación, establezca un objetivo. ¿Cuál es la ratio mínima riesgo/recompensa que aceptará en una operación? Muchos traders no operarán a menos que el beneficio potencial sea al menos tres veces mayor que el riesgo. Por ejemplo, si su Stop Loss es de 500 USD, su objetivo debería ser un beneficio de 1.500 USD o más. Este tipo de ratio riesgo-recompensa no es realista para los traders intradía, que pueden trabajar con una elevada ratio de operaciones rentables frente a operaciones perdedoras en lugar de con una elevada ratio de dinero ganado frente a dinero arriesgado. Establezca objetivos de beneficio mensuales y anuales para su operativa, y vuelva a evaluarse de nuevo con regularidad.
Prepárese para ganar
Cada día, antes de que el mercado abra, debería comprobar lo que ha ocurrido durante la noche y qué noticias se esperan para la jornada que comienza. ¿Se han movido los mercados al alza o a la baja?
Consejo: ¿Se ha movido el S&P durante la noche? Cualquier movimiento significativo podría influir hoy en el USD. Los movimientos del mercado de valores durante el horario nocturno marcan el tono para la siguiente jornada en el mercado Forex.
¿Qué datos económicos o de otro tipo están previstos, y cuándo? ¿Qué se espera de las noticias? ¿Operará con las noticias o datos, o se quedará fuera del mercado cuando se publiquen?
Consejo: recuerde que operar antes de noticias y datos importantes con frecuencia es una apuesta, porque nadie puede saber cómo reaccionarán los mercados. La mayoría de los traders deberían esperar hasta después de que las noticias se publiquen, más que asumir riesgos innecesarios asociados con la volatilidad del momento en que se publican.
Prepárese para operar
Cualquiera que sea el método que use, etiquete los niveles de soporte y resistencia importantes y secundarios, los niveles pivot, los patrones chartistas y niveles de giro en el gráfico, o bien tome nota de ellos en su diario de trading. Establezca alertas para esos niveles, y asegúrese de que todas las señales pueden ser detectadas fácilmente con una señal visual o auditiva clara.
Momento para entrar
Usted tiene un sistema o plan que es suficientemente simple como para tomar una decisión en un instante. A medida que pase el tiempo y vaya adquiriendo experiencia, su sistema o plan probablemente se irá haciendo más complejo. En algún momento puede ser necesario usar una computadora para que vaya haciendo seguimiento de esos criterios por usted. Las computadoras no piensan, no se ponen enfermas ni tienen emociones. Solamente hacen lo que se les dice que hagan. Si sus condiciones se cumplen, le dicen que entre. Le dicen dónde debería estar situado su stop, y cuál debería ser su objetivo. Las computadoras ejecutan las operaciones mucho mejor que las personas, sin emociones. La idea para la operación y el diseño del sistema es la creación de un trader inteligente. Pero el trader deja la parte aburrida del trabajo, hacer seguimiento de las condiciones y de la operación, en manos de una computadora incansable. Esto explica por qué la mayoría de todas las operaciones que ocurren las generan programas informáticos. Esto no se limita al trading de alta frecuencia o al algorítmico, la gente ejecuta sus órdenes usando una computadora.
Consejo: si en su sistema de trading deben cumplirse muchas condiciones, y particularmente si algunos criterios son subjetivos, encontrará difícil o imposible realizar una operación. Este es el motivo por el que muchos traders eventualmente evolucionan hacia un enfoque sistemático del trading, y usan una computadora para evaluar las condiciones y alertarles cuando las condiciones se cumplen. Esto es algo que las computadoras hacen bien. Serán capaces de evaluar con precisión, sin fatigarse y sin cometer nunca un error. Si su plan es bueno y rentable a largo plazo, la computadora se asegura de que usted nunca se pierda una operación.
Piense cuidadosamente sobre cómo entrar en su posición. ¿Debería usted operar a mercado? ¿Con órdenes Stop? ¿A un nivel del precio? ¿Qué está intentando hacer? Usted debería ser muy claro en su plan, y saber cuál es su objetivo. Si usted no es claro, entonces simplemente está haciendo apuestas.
Consejo: compre o venda a mercado cuando esté seguro de que es el momento preciso y de que no conseguirá un precio mejor. Por ejemplo, puede ser que no esté muy seguro de si el mercado respetará un nivel de soporte. Pero si lo hace, sería una buena idea comprar en él. Por consiguiente, coloque una orden stop de compra por encima del nivel de soporte para atrapar el movimiento cuando el precio rebote desde el soporte. Cuando el mercado comience a hacer el movimiento del precio que usted esperaba, entra en la operación usando la orden Stop. La ventaja es que si no rebota en el nivel de soporte, como esperaba que hiciera, usted no habrá comprado. También puede escalonar una posición y colocar órdenes de compra en niveles por debajo del mercado. En otro caso, es mejor operar con órdenes a mercado o stop.
Momento para salirse
Antes de entrar en una operación, tiene que planificar su salida. Solo al hacerlo conocerá el riesgo de su operación. Siguiendo su sistema de trading, o en el gráfico se perforan sus niveles de soporte o resistencia principales, y usted debería tener ya configuradas alertas, u órdenes ya colocadas, para salir de la operación. Estas serán órdenes Stop.
Puede haber establecido un objetivo para su operación y tener una orden pendiente para cerrar su posición. Como alternativa, puede mantener un stop dinámico para capturar beneficios incluso si no alcanza su target.
Consejo: En una operación podemos tener tres resultados. Podemos entrar en la operación, esta puede moverse en nuestra contra y entonces nos puede echar fuera el stop en el nivel que habíamos decidido al iniciar la operación. En ese caso, habríamos perdido la cantidad que habíamos arriesgado. Otro resultado es que abrimos la posición, el mercado comienza a moverse a nuestro favor y podemos mover el stop dinámico en la dirección de su posición. Una vez que el stop dinámico se ha movido más allá de nuestro precio de entrada, nos hemos asegurado beneficios. Ocurra lo que ocurra a partir de ahí, no podemos perder dinero. El único resultado de la operación es salir a la par o salir con beneficios. Finalmente, podemos abrir nuestra posición, el precio puede moverse a nuestro favor y eventualmente seguir moviéndose hasta llegar al objetivo, donde salimos usando la orden pendiente. Hay que recordar cancelar el stop dinámico.
Consejo: Estos niveles deberían haberse decidido ya en el momento de abrir la operación. Nunca después. Este es su plan.
Mantener un diario de trading
La mayoría de los traders con éxito son meticulosos a la hora de llevar un registro de su operativa. Registran cuándo y cómo tienen beneficios y pérdidas con el tiempo. Lo más importante es que quieren analizar sus pérdidas para ver si hay una lección que aprender o no.
Consejo: las pérdidas son inevitables, y no debería asumir que una pérdida es siempre un error. Muchas pérdidas son deliberadas, para asegurarse de que es una pérdida pequeña. Dejar correr los beneficios y cortar las pérdidas significa que inevitablemente asumirá pequeñas pérdidas frecuentes, pero que permitirá que las restantes buenas operaciones sigan su curso. Está bien asumir una pequeña pérdida, ya que significa que está preservando su capital a fin de asegurarse de que nunca llegue a quedarse fuera del juego.
El registro de operaciones es como un diario que detalla objetivos, Stop Losses, tiempo que dura la operación, niveles de soporte y resistencia, observaciones y expectativas en cada momento, la apertura y el cierre del día y otros datos pertinentes. El registro comenta los motivos que hay tras la operación, los detalles del plan y los motivos para cambiar las órdenes. Recordar después de los hechos no es fiable, así que es mejor que lleve un diario mientras opera.
También debería guardar sus registros de trading de manera que pueda volver atrás y analizar su rentabilidad en el tiempo, sus rentabilidades negativas no realizadas (drawdowns), el tiempo medio por operación, que se requiere para calcular la eficiencia de las operaciones, y otros datos importantes. Luego puede comparar estos factores con una estrategia de comprar y mantener. De este modo podrá ver si su operativa vale la pena y si va mejorando.
Consejo: recuerde siempre que el trading es un negocio, y que su registro de trading es como su libro de contabilidad. Usted no será un empresario de éxito a menos que vaya guardando buenos registros, y que los analice y aprenda de sus experiencias.
Obsérvese
Al final de cada día de trading estudie sus operaciones, las ganadoras y las perdedoras, pero lo más importante es que examine por qué y cómo obtuvo los beneficios y las pérdidas. Al hacerlo así, no solo aliviará el dolor de las pérdidas, sino que aprenderá de ellas.
Consejo: Sea su crítico más duro. ¿Hizo algo mal en esa operación perdedora? En las mismas circunstancias, ¿debería hacer lo mismo de nuevo? ¿Fue ese beneficio tan bueno como hubiera debido ser? ¿Incumplió sus propias reglas y recogió beneficios demasiado pronto? Tome nota de sus conclusiones, de manera que pueda consultarlas más adelante. Siga aprendiendo. Siempre habrá operaciones perdedoras. Lo que quiere es desarrollar un plan de trading que gane a largo plazo.
Trading en demo
Operar con éxito en una cuenta demo no garantiza que tendrá éxito cuando comience a operar con su propio dinero real. La gran diferencia es que, con su propio dinero, las emociones juegan ahora un papel muy importante. Las pérdidas son fáciles de aceptar con dinero virtual. Perder dinero real duele. Practicar con éxito el trading aporta confianza en que el sistema que estamos usando funcionará si lo aplicamos con disciplina.
Pista: elegir un sistema es menos importante que adquirir suficiente habilidad para seguir su plan, incluyendo salirse por un Stop Loss sin darle vueltas ni dudar sobre la decisión. La confianza es esencial para los traders con éxito.
No hay manera de garantizar que una operación será ganadora. Las posibilidades que tiene un trader de ganar se basan en su destreza y en el sistema que esté usando. No puede ganar sin perder. Nadie lo hace. En realidad, muchos de los traders con más éxito pierden con más frecuencia de la que ganan. Pero sus operaciones ganadoras son mayores que las perdedoras. Y esto es así porque cortan sus pérdidas y dejan correr sus beneficios. Así es como se gana la guerra aunque se pierdan algunas batallas. Las batallas no son importantes. Ganar guerras sí que lo es.
Los ganadores consistentes tratan el trading como un negocio. Tener un plan es crucial si desea estar entre el grupo de élite de los traders que tienen éxito de manera consistente.
Consejo: la mayoría de los traders pierden dinero. Además, lo pierden rápidamente y dejan el trading desencantados y desilusionados. Lo que todos ellos tienen en común es que no tenían un plan y no trataron el trading con seriedad. Lo que hacían era apostar, y además eran malos apostadores. El trading es divertido, pero llegar a ser uno de los traders en la élite no es fácil. Requiere trabajo, esfuerzo y tenacidad. Es un esfuerzo que supone todo un reto, pero al final bien vale la pena. Sin esta actitud, y si le vence la pereza, se convertirá en uno más de la mayoría. Al tomarse el tiempo para leer y aprender de este curso, está dando un gran paso para unirse al club de los traders de élite.
Gestión del riesgo
El trading es un juego de riesgo, pero demasiado a menudo es lo último en lo que piensan los traders. Con frecuencia, en lo que se concentran es en la oportunidad de beneficios de la operación. Es un instinto humano muy básico pensar en las maravillosas recompensas disponibles.
Consejo: Usted opera porque considera que puede ganar. ¿Por qué otro motivo iba a operar? Pero en realidad es más importante concentrarse en el riesgo, a fin de mantenerse en el juego a largo plazo.
Los traders exitosos tratan la especulación como un negocio. En los negocios la gente hace planes, dispone de un presupuesto, hace análisis del flujo de caja. Son recelosos y respetuosos con los riesgos que deben asumir. Planifican lo inesperado. Para ser un trader con éxito y unirse a este grupo de élite, debe hacer lo mismo.
Al operar siempre habrá un riesgo de perder dinero. El riesgo llega de muchas formas y de diferentes fuentes. Estas son las principales fuentes de riesgo, que pueden no ser muy obvias y es fácil pasar por alto.
Liquidez
Forex es el mercado más líquido del mundo. Pero las divisas siguen estando sujetas a situaciones de liquidez muy diversas en distintos momentos. La liquidez es la cantidad de interés del mercado que está presente en un mercado en particular. Para un trader individual, los problemas con la liquidez se experimentan en momentos de volatilidad en el precio. Las divisas muy líquidas tenderán tener movimientos del precio más graduales y suaves, con incrementos más pequeños. Una divisa menos líquida tenderá a tener movimientos del precio más abruptos y con saltos más amplios entre precios.
En cualquier jornada de mercado, el máximo de liquidez se da cuando están abiertos los mercados europeos y Londres por la mañana, en que se solapan con la sesión asiática, y con los mercados norteamericanos en la tarde europea. Tras el cierre de la sesión europea la liquidez cae con fuerza cuando pasamos a lo que se conoce como el mercado vespertino de Nueva York.
La liquidez reducida se evidencia en primer lugar durante la sesión asiática, y da cuenta de solo el 17% del volumen negociado global diario. Los datos de Japón o los comentarios de sus cargos públicos pueden provocar movimientos mayores de lo esperado o reacciones más persistentes, simplemente porque hay menos operadores grandes en activo para contrarrestar los movimientos direccionales sugeridos por las noticias.
En momentos de liquidez reducida, los tipos de cambio de las divisas están sujetos a movimientos que pueden ser repentinos y volátiles. La chispa puede ser una noticia o un rumor, y la liquidez reducida facilita que los precios reaccionen más abruptamente que durante momentos con más liquidez.
Otra fuente común de movimientos erráticos en el precio durante períodos de menos liquidez es el posicionamiento del mercado a corto plazo. Un ejemplo clásico es una fuerte remontada en el par de divisas durante la mañana norteamericana (la tarde europea). Cuando los traders europeos dejan el trabajo, el par de divisas normalmente se estabiliza en un rango de consolidación cerca del extremo superior de la remontada del día. Si se han abierto suficientes posiciones cortas durante esa remontada, una subida adicional del precio puede forzar a algunos cortos a comprar para cubrirse. Con liquidez reducida los precios pueden saltar abruptamente al alza provocando una inundación de órdenes de compra similares cuando todas las posiciones cortas buscan cubrirse atropelladamente a la vez ("short squeeze") y se disparan órdenes de Stop Loss que fuerzan al precio a ir aún más arriba.
No hay forma de predecir con un mínimo de certeza cómo evolucionarán los movimientos del precio en tales períodos de relativa escasez de liquidez. La moraleja es que si mantenemos una posición en el mercado durante períodos de escasa liquidez estás expuesto a un mayor riesgo por una acción del precio más volátil. La liquidez también se reduce en los días con mercados cerrados por feriados en los diversos países, y en períodos estacionales con interés reducido en el mercado, como al final del verano y en torno a las fiestas de Semana Santa y Navidad. Normalmente las sesiones en días feriados derivan hacia una volatilidad reducida, ya que los mercados sucumben a la inercia y se mantienen confinados en rangos laterales. Las condiciones son propicias para rupturas repentinas e importantes vueltas de tendencia. Los especuladores agresivos, como los fondos de capital riesgo, aprovechan la liquidez reducida para presionar a los mercados más allá de ciertos niveles técnicos, lo que fuerza a otros operadores a responder e impulsa más aún la ruptura o la vuelta de tendencia. Para cuando la jornada feriada ha terminado, el mercado puede haberse movido varios centenares de puntos y haber establecido una dirección totalmente diferente.
Volatilidad
La volatilidad en el mercado hay que aceptarla y respetarla. Sin volatilidad no hay oportunidades para que los traders ganen beneficios. Los extremos de volatilidad, tanto si es demasiado alta como demasiado baja, pueden suponer un grave problema para los traders. La volatilidad es un término estadístico que se refiere a las fluctuaciones del precio con respecto al precio promedio para un período determinado. La volatilidad es la esencia del mundo del trading. Hay dos tipos principales de volatilidad a la hora de determinar la naturaleza del terreno de juego en el mercado Forex.
Volatilidad del mercado
Volatilidad del mercado
La volatilidad del mercado es el nivel general de volatilidad en el precio del mercado en un momento dado. La volatilidad del mercado normalmente se incrementa en momentos de incertidumbre o ante cambios inesperados en la política monetaria o de divisas. El aumento de la volatilidad a corto plazo tiende a fomentar aún más volatilidad hasta que los mercados han tenido oportunidad de ajustar precios y establecer un nuevo equilibrio. Si usted opera a corto plazo o usando un modelo que se basa en una volatilidad relativamente baja, como por ejemplo un sistema de reversión a la media, medias móviles o canales de regresión, debe ser consciente de que una mayor volatilidad puede empantanar rápidamente tales estrategias. Es mejor quedarse fuera del mercado y esperar con paciencia durante las turbulencias que lanzarse con una estrategia que no es apropiada para condiciones muy volátiles.
Volatilidad del par de divisas
Los pares de divisas tienen variadas cualidades en cuanto a volatilidad. Es importante conocer la volatilidad relativa de los pares antes de realizar una operación.
Consejo: ¿La GBP suele ser más volátil que el EUR? Sí, generalmente lo es. Asegúrese de comprender el riesgo de la GBP en comparación con el EUR. ¿Debe ser su orden de Stop Loss más amplia para evitar que le saque fuera el Stop con la volatilidad normal de la GBP?
Cuidado con los gaps
Un hueco se forma cuando el precio de cualquier activo se mueve instantáneamente de un nivel a otro sin ninguna actividad de trading entre ambos niveles. Los traders están expuestos al llamado "riesgo por huecos". Normalmente ocurren cuando hay eventos como datos económicos, decisiones sobre tipos de interés y otras noticias o impactos en el mercado. Es importante recordar que el riesgo por hueco suele ser identificable por anticipado si se consulta la agenda de datos y eventos económicos. Pero nadie puede predecir un evento verdaderamente aleatorio, como el asesinato de un político clave, un cambio inesperado en los tipos de interés, la dimisión de un cargo importante, un fallo en las tecnologías informáticas, el Brexit… Esta clase de eventos son aleatorios, raros, y esencialmente inesperados (a diferencia de las noticias económicas).
Por este motivo al mercado le toma por sorpresa, y los movimientos en el precio pueden resultar extremos y formar huecos. Son impactos inesperados, a diferencia de las sorpresas en las cifras económicas, que son impactos esperables. Las sorpresas inesperadas son sorpresas y provocan grandes movimientos cuando hay poco volumen.
El tamaño de los huecos varía dependiendo de la naturaleza de la noticia; en las divisas no son raros los huecos de 2280 pips o más, incluso en divisas líquidas tales como el euro, después de noticias o datos importantes. Los huecos ocurren porque el mercado interbancario reduce sus pujas y ofertas algunos minutos antes y después de anunciarse los datos, lo que deja a las plataformas de trading online en divisas sin precios que mostrar a los traders y sin posibilidad de cubrir sus posiciones. El mercado interbancario no desea ser un creador de mercado cuando el precio puede ir significativamente en su contra en cuestión de microsegundos. Sin embargo, reiniciarán rápidamente sus cotizaciones tras el impacto inicial, ya que sí desean participar y beneficiarse de la volatilidad. Después de conocerse la noticia los traders interbancarios ajustan sus precios para reflejar la noticia, lo que tiene como resultado crear un hueco mayor. Pueden pasar hasta 30 segundos o más, dependiendo de la noticia o evento, antes de que reaparezcan los precios normales y los brókers online puedan de nuevo cubrirse y ejecutar operaciones apropiadamente. Recuerde: los traders interbancarios, pese a que pueden reaccionar muy rápidamente, están sujetos a riesgo por hueco igual que los traders individuales. No cotizarán a los brókers mientras están reajustando sus precios.
Consejo: si mantiene una posición abierta al mismo tiempo que se anuncia un dato o evento importante, usted está expuesto a riesgo por hueco. Lo mismo vale para las órdenes de Stop Loss que haya dejado puestas con su bróker: las órdenes de Stop Loss están sujetas a riesgo por hueco. Dependiendo de las circunstancias del mercado, las órdenes de Stop Loss sufrirán deslizamiento en los precios (slippage, lo que significa que su orden de Stop Loss puede que no se ejecute al precio que usted había especificado). En caso de huecos en el precio, los brókers solo están obligados a ejecutar su orden al mejor precio disponible.
Importante: los huecos por noticias inesperadas pueden ser tan violentos que hagan saltar todos los Stop Loss que estuvieran colocados antes de la noticia, tanto por encima como por debajo del precio. Los momentos que rodean a noticias importantes son peligrosos para los traders a corto plazo. Los traders más astutos simplemente se quedan al margen. Saben que es demasiado difícil cuantificar el riesgo durante este período. Para los traders a más largo plazo, los repuntes de volatilidad en torno a la publicación de noticias no suponen tanto problema, ya que sus stops están colocados a mucha más distancia.
Puede haber grandes gaps en los fines de semana, que pueden dar lugar a huecos sustanciales entre el cierre del viernes y la apertura del domingo-lunes. El riesgo de hueco durante el fin de semana normalmente también es identificable de antemano. En primer lugar, es un fin de semana y los huecos son siempre probables. En segundo lugar, el fin de semana puede incluir eventos programados capaces de mover el mercado, como una reunión del G7 u otros eventos de perfil alto.
También está la posibilidad de que durante el fin de semana sucedan eventos inesperados e impactantes (terremotos, nieve, terrorismo, apreciación o devaluación de divisas, eventos del tipo "cisne negro"). Para juzgar el riesgo asociado a un fin de semana usted necesita estar bien informado sobre lo que está ocurriendo en el mundo, y una saludable actitud de esperar lo inesperado.
Consejo: cuanto más grande sea el impacto en el mercado, mayor será el movimiento en el precio. Cuantas más posiciones se vean afectadas negativamente por la noticia, mayor será la estampida para intentar deshacerlas. El enfoque más seguro consiste simplemente en no mantener posiciones abiertas durante el fin de semana.
Apalancamiento
El apalancamiento es el tamaño de la posición de mercado que usted puede controlar en función del margen que tenga disponible como colateral. Si el apalancamiento es de 10:1 y su margen disponible es de 1.000 USD, usted puede mantener una posición equivalente a 10.000 USD. El apalancamiento es una excelente herramienta de trading, que permite a los traders con menos capital participar en mercados en los que de otro modo no podrían operar. Pero el apalancamiento no es más que una herramienta. Al igual que ocurre con otras herramientas, si aprende a usarla de manera apropiada será capaz de hacer bien su trabajo. Pero si no aprende cómo funciona y no lo respeta, puede meterse en problemas.
Consejo: es importante no solo ver las ventajas del apalancamiento, que consisten en que cuanto mayor sea la posición en una operación rentable, más beneficios obtendrá. El apalancamiento amplificará sus ganancias, pero también amplificará sus pérdidas: cuanto mayor sea la posición de una operación perdedora, mayores pérdidas sufrirá. Es mejor que tenga un saludable respeto al riesgo de pérdidas en el trading, o usted no durará mucho en el juego. Se quedará fuera de la partida rápidamente. El apalancamiento es una espada de doble filo.
El apalancamiento es seductor. Solo porque usted pueda apalancarse 100:1 eso no significa que tenga que hacerlo. Puede hacerle sentirse bien, como un gran trader, pero no debe usarlo para adular su ego. La vanidad en el trader tiene un único resultado. Sea un trader humilde y respetuoso.
Mantener las ganadoras
Perder en el trading es una parte consustancial a la vida del trader. Perder es una parte del proceso de ganar. Esto es particularmente así en el caso de los traders disciplinados, que cortan sus pérdidas y dejan correr sus beneficios. Su ratio de pérdidas y beneficios puede ser relativamente elevada, pero al final acaban sumando un total de beneficios mucho mayor que el total de las pequeñas pero frecuentes pérdidas porque ellos dejan correr sus beneficios. En conjunto, esto les deja con un resultado positivo a largo plazo. Cuando acertamos con la dirección, lo que queremos es maximizar los beneficios de la operación. No deseamos que las operaciones ganadoras se conviertan en pérdidas.
Consejo: gestionar una operación ganadora con frecuencia le resulta más difícil a los traders experimentados que el hecho de que les salte un Stop Loss y les saque de una mala posición. Una vez que entre en una operación y coloque un Stop Loss, si el mercado se mueve en su contra y desafortunadamente el stop le cierra la posición, eso simplemente es una operación que no ha ido bien. Lo único que ha sucedido es que usted ha cortado sus pérdidas mientras aún eran asumibles. Es su plan de trading en acción. Todo lo que ha tenido que pensar lo ha pensado antes de hacer la entrada. Colocó su Stop Loss en el lugar adecuado, y este hizo su trabajo de sacarle fuera porque la operación iba mal. Pero si usted entra en una posición y el mercado se mueve a su favor, hay decisiones que usted tiene que tomar para gestionar sus beneficios. Esto resulta complejo tanto técnicamente como mentalmente. Usted sentirá la presión de dejar que corran los beneficios al tiempo que sufrirá el temor de que su beneficio abierto se pueda evaporar. Este es el motivo por el que los traders sin experiencia a menudo recogen sus beneficios demasiado pronto y se pierden los grandes beneficios que deberían haber obtenido. Si su plan no incluye un procedimiento para gestionar sus beneficios, entonces usted se verá decidiendo lo que hacer al mismo tiempo que observa su ratio P/L subir y bajar. Cuando está bajo esta clase de presión, resulta difícil pensar con claridad. Esto requiere disciplina y experiencia. Los traders principiantes no tienen ninguna de las dos cosas.
Gestionar el uso de órdenes
Dos tipos de órdenes populares que usan los traders para gestionar sus beneficios e intentar maximizar sus operaciones son los objetivos y los Trailing Stops.
Los objetivos deberían establecerse al inicio de la operación, durante su proceso de planificación. Deberían ser factibles y guardar relación con el riesgo de su operación. El riesgo es la diferencia entre el precio de entrada y el Stop Loss inicial (menos el slippage). La recompensa potencial es la diferencia entre el precio de entrada y el objetivo. La ratio del riesgo con respecto a la recompensa determina si una operación resulta atractiva. Una ratio riesgo-recompensa de uno a cinco es una opción más atractiva que una ratio riesgo-recompensa de uno a tres. Si usted arriesga uno para ganar 0,5 entonces tendrá que acertar dos veces más a menudo de lo que usted pierda. Eso es un reto muy difícil para cualquier trader. Muchos de los traders con más éxito pierden más a menudo de lo que ganan, pero cada vez que ganan sus beneficios son mayores que sus pérdidas. Esta es una ventaja a largo plazo. Por ejemplo, si usted pierde seis de cada 10 operaciones, pero gana 3,5 veces más en las cuatro operaciones ganadoras, entonces usted tiene una ventaja en el trading.
Los objetivos se deberían establecer en niveles técnicos, no porque el beneficio triplique el riesgo. El nivel que elija debe ser relevante, como un soporte o una resistencia.
Los stops dinámicos pueden usarse en combinación con objetivos. Un stop dinámico es una orden de Stop Loss que sigue automáticamente el mercado a una distancia definida por el usuario, por ejemplo a 35 pips. Digamos que usted abrió cortos en el EURUSD en 1,1880 y tenía un stop dinámico de 35 pips. Al principio el stop está vinculado a los 1,1880, y por consiguiente está en 1,1915. El mercado se movió a su favor: a la baja. Y el stop se desplazará a 35 pips de distancia por encima del mínimo vigente hasta el momento. Si el EUR se cotiza a la baja hasta los 1,1845 su stop estará en los 1,1880, su precio de entrada. La operación tiene ahora solo dos resultados posibles: salir a la par o con beneficios (menos cualquier slippage si lo hubiera). Supongamos que el EUR se cotiza a la baja hasta los 1,1780, llevando el stop hasta los 1,1815. El mercado rebota desde el mínimo en los 1,1780, sube hasta los 1,1815 y el stop cierra su posición. No con una pérdida, sino con un beneficio. Entró corto en 1,1880 y salió a 1,1825, sacando un máximo de 35 pips.
Consejo: los stops dinámicos son excelentes para atrapar grandes movimientos, ya que dan cierto margen al mercado para ir en su contra, pero usted se mantiene dentro y deja correr los beneficios. En ocasiones el mercado seguirá y seguirá en la misma dirección y usted logrará una de esas magníficas operaciones que son grandes ganadoras. Con un stop ajustado, esto es imposible.
Los chartistas puede que prefieran operar de acuerdo con niveles técnicos. Más bien se plantearán ajustar manualmente sus stops después de que se hayan perforado niveles técnicos concretos. Por ejemplo, si un trader va largo puede elevar su Stop Loss desde su nivel original después de que se haya perforado una resistencia técnica. Este método de ajustar manualmente el stop requiere disciplina y habilidad. Los stops dinámicos tienen la ventaja de ser mecánicos y estar basados en reglas. Con un stop dinámico usted sigue automáticamente el mercado y lo abandona cuando cambia de dirección y va en su contra.
Consejo: es muy importante que si el mercado se da la vuelta y sus beneficios comienzan a reducirse no se preocupe por los beneficios virtuales (beneficios demo) que ha perdido, sino que se preocupe por conservar los que aún tiene.
Deslizamiento (Slippage)
El slippage está compuesto de dos partes. La primera parte es la diferencia entre los precios Bid y Ask del par de divisas. La segunda parte es la política de ejecución del bróker. La diferencia entre los precios Bid y Ask normalmente es extremadamente pequeña en los pares de divisas mayores. Consulte la sección sobre liquidez para leer una explicación sobre cuándo no se cumple esto.
FXChoice, al igual que otras plataformas importantes, opera sobre la base de que una orden limitada de venta se ejecuta cuando el precio Bid llega al precio especificado en la orden. Una orden limitada de compra se ejecuta cuando el precio Ask llega al precio especificado en la orden. En el caso de las órdenes Stop Loss, una orden de venta se activa si el precio Bid llega al precio especificado en la orden, y un Stop Loss de compra se ejecuta si el precio Ask llega al precio de la orden. En ambos casos el spread funciona contra la orden, y el trader tiene que ser consciente de esto y tomarlo en consideración.
Por ejemplo, usted podría posicionarse largo en el EUR en 1,1750 con una orden Take Profit de venta en los 1,1830 y un Stop Loss en 1,1712. Para que usted gane un beneficio, el precio Bid debe subir hasta los 1,1830, por ejemplo con una cotización de 1,1830/32. Si el precio más alto cotizado es de 1,1828/31, su operación no se ejecutará. Es el precio Bid el que debe llegar a su objetivo de precio para que usted pueda venderle la posición a alguien. Su orden de Stop Loss se dispararía si la cotización llega hasta los 1,1712/13. Si la cotización baja hasta 1,1713/14 y luego rebota usted está a salvo, el Stop Loss estaba bien colocado e hizo su trabajo. Recuerde que las cotizaciones cambian en microsegundos, y que a esa velocidad puede que usted no vea al precio llegar hasta su nivel de Stop.
Problemas con la liquidez
Resulta vital recordar los problemas con la liquidez. Incluso los spreads del euro se ensanchan en ciertas ocasiones.
Vigile si hay spreads más anchos:
- Durante la noche
- Cuando hay noticias
- Antes de la apertura de Londres
- A última hora de los viernes
- Durante el fin de semana
- En días feriados
- En ocasiones aleatorias e inexplicables
Consejo: El slippage es un peligro que siempre acecha y que debe ser respetado. Los traders inteligentes lo integran en el cálculo del riesgo-recompensa de su plan. Saben que está ahí y sustraen una cantidad promedio cuando calculan su riesgo.
Niveles de soporte y resistencia y sus órdenes
Muchos traders usan niveles técnicos de soporte y resistencia para que les ayuden a colocar sus órdenes. Digamos que usted iba largo en el EUR y tenía una orden de venta en los 1,1830 como objetivo para recoger beneficios. Podría haber elegido este nivel porque era un nivel de resistencia (un máximo previo, una línea de tendencia, un nivel de Fibonacci. Podría haber muchas otras órdenes de venta ahí, ya que otros traders ven lo mismo que usted. Si hay un montón de vendedores en ese nivel, el mercado puede que no llegue nunca a ese máximo porque los vendedores astutos entran delante del nivel de resistencia, comienzan a vender e impiden que el precio lo alcance. Los scalpers se ganan la vida haciendo esto. Si saben que hay muchos vendedores en 1,1830 abren cortos justo delante, en los 1.1828, y saben que hay un montón de órdenes protegiendo su posición. Esperan contar con una oleada de ventas suficiente cuando los vendedores que están esperando en los 1,1830 pierdan la paciencia, y obtener así un beneficio a corto plazo por el peso de esas ventas. Para ellos esta es una operación de bajo riesgo (aunque no libre de riesgos).
Digamos que usted tiene una posición larga en el EUR con un Stop Loss de protección en los 1,1712. Eligió este nivel porque el mercado había rebotado antes dos veces desde ese nivel. Muchos otros estarán haciendo precisamente lo mismo que usted, dejando un buen número de órdenes Stop Loss en 1,1712. Los scalpers intuirán esto y buscarán la oportunidad de hacer que el mercado baje algunos ticks para provocar que salten muchos Stop Loss, lo que les dará un beneficio por esta operación.
Pista: no son los bancos los que hacen esto, ya que el beneficio sería demasiado pequeño para ellos. Estos cazadores de stops o scalpers son especuladores profesionales avezados. Cuentan con la inexperiencia de los pequeños especuladores que dejan sus órdenes y Stop Loss en niveles obvios. Requiere una gran cantidad de experiencia y destreza poder hacer esto de manera rentable. En ocasiones, estos traders avezados se ven atrapados cuando, por ejemplo, piensan que han disparado un Stop y están cortos, pero el precio se gira, el nivel aguanta y su astucia resulta brutalmente castigada.
¿Dónde colocar los stops?
Hay dos métodos que usan los traders como base para decidir dónde colocar sus órdenes de Stop Loss:
Stop Loss técnicos: un Stop Loss técnico consiste en colocar una orden de Stop Loss de acuerdo con un nivel de precios identificado mediante análisis técnico. Cualquiera que sea el enfoque técnico que elija seguir, procurará identificar puntos técnicos clave que, de perforarse, invalidarían la configuración de la operación y darían una señal de que es el momento de salirse de la operación.
Consejo: recuerde que un nivel de soporte como un mínimo previo no es el lugar donde colocar su orden de Stop Loss. Es un nivel de soporte, y ya ha aguantado previamente. Es la ruptura de ese nivel de soporte la que es una señal para que usted se salga. El nivel no se ha roto hasta que el precio se mueva por debajo del nivel de soporte. Sería mejor si usted situara su Stop Loss cerca, pero por debajo del nivel de soporte.
Stop Loss financieros: se basan en la cantidad de dinero que estamos dispuestos a arriesgar en una operación determinada. Puede que usted base la operación en un punto de vista fundamental, o incluso técnico, sobre la evolución futura de los acontecimientos, pero solamente acepta o puede arriesgar una cierta cantidad de dinero en la operación.
Los Stop Loss financieros son preferidos por traders conservadores que no desean arriesgar más de una cantidad fija en una sola operación. Es una manera cómoda de operar.
Consejo: recuerde, los Stop Loss financieros son esencialmente arbitrarios y no guardan relación alguna con el mercado en sí. Tan solo representan un nivel personal de sufrimiento. Al mercado no le preocupa su nivel de sufrimiento. Su nivel de sufrimiento puede estar demasiado lejos o demasiado cerca. Los mejores Stop Loss se colocan en niveles significativos.
¡Importante! Los Stop Loss técnicos y las operaciones se basan en un análisis de la acción del precio en el pasado. Esta es prácticamente la única manera en que los traders pueden hacer pronósticos sobre los futuros movimientos en el precio.
Para dar un ejemplo de esto, imaginemos que el AUD está atacando la zona de los 0,68 y que los compradores siguen comprando lo suficiente como para hacerlo rebotar, pero de repente ya no hay compradores ahí, y el precio perfora a la baja los 0,68. En este caso, probablemente fueron los compradores los que aguantaron el precio y los que crearon el nivel de soporte temporal; ellos han comprado lo suficiente y ya no hay más compradores. El soporte se ha roto, y en ausencia de compras los precios pueden ahora moverse a la baja. A largo plazo, esto generalmente es cierto.
Saber esto acerca de la conducta del mercado le da una ventaja. No hay certidumbre, pero lo más probable es que nos movamos a la baja hasta el siguiente nivel de soporte. El trading y el análisis es un juego de probabilidades. En el largo plazo, si usted tiene un plan desarrollado sobre la base de un buen análisis técnico, tendrá suficiente ventaja como para unirse a la élite de los traders. Sin desarrollar su habilidad, sin disciplina y sin un plan usted se acabará uniendo a la mayoría de los traders.
Gestión del riesgo en la operación
Decidir el tamaño de la posición
Antes de realizar una operación, considere sus riesgos. Esto nunca debería ser algo que piense a posteriori. Algunos traders piensan "¿por qué iba a abrir una operación si espero encajar una pérdida?". Los traders experimentados calculan el riesgo al que se enfrentan en cada operación antes de entrar en ella. El trading es un negocio, y analizar el riesgo antes de la operación es un gran avance de cara a determinar qué oportunidades debería intentar aprovechar y cuáles debería dejar pasar de largo. La gestión del riesgo debería ocupar el primer lugar en sus pensamientos antes de entrar en cualquier operación. Algunas operaciones le irán mal, pero sobrevivirá para aprovechar operaciones que vayan bien.
Su plan de trading
Los traders que destacan siempre tienen un plan de trading. La parte más importante de un plan de trading es el tamaño de la posición que se va a negociar. El tamaño de la posición determina cuánto dinero está en riesgo en última instancia, así como la viabilidad general de la operación en sí misma. Algunas operaciones parecen buenas y prometedoras, pero no cumplen los criterios de riesgo-recompensa del plan, y por consiguiente según el plan han de ser rechazadas como inviables. Si una operación no cumple los criterios de su plan, no importa lo buena que sea su sensación en cuanto a las perspectivas de rentabilidad de la misma: hay que descartarla.
El riesgo inicial solo debería reducirse, nunca aumentarse
No debería permitirse nunca que el riesgo inicial de una operación aumente. El riesgo inicial es la diferencia entre el precio de entrada y su primer precio de Stop Loss medido en pips, en porcentaje o en cantidad de dólares. Sabemos que puede haber slippage en el Stop Loss, pero asumamos por un momento que no hay ninguno. Tanto si usted elige definir los riesgos en pips, en porcentaje o en dólares, la respuesta debería ser la misma, un porcentaje de su capital disponible total para arriesgar.
¡Importante! Su Stop Loss inicial solamente debería desplazarlo si la operación evoluciona a su favor. Si lo hace, la protección solo debería desplazarla en la misma dirección de su posición, nunca en contra: en otro caso, el riesgo aumentará. Si el Stop Loss llega a desplazarse más allá del precio de entrada, usted estaría ahora en la envidiable situación de tener una posición libre de riesgos. El único resultado de la operación es salir a la par o salir con beneficios (slippage aparte). Si el precio se mueve adicionalmente a su favor y aún no ha alcanzado su objetivo, usted puede desplazar adicionalmente el Stop Loss (que en sentido estricto ya habría dejado de ser un Stop Loss), y el único resultado posible es obtener un beneficio cuantioso (en su objetivo), o bien obtener un buen beneficio en caso de que el mercado se dé la vuelta y su Stop Loss salte más allá de su precio de entrada.
Configuración de su operación
La configuración de su operación se define usando análisis fundamental y/o técnico. Usted usa su destreza para determinar los niveles de entrada, de protección y del objetivo que cumplen los criterios de su plan de trading. En cada operación usted tendrá que identificar el precio en el que la configuración sería errónea y la operación quedaría invalidada. Si usted se estuviera planteando comprar un par de divisas basándose en un soporte por línea de tendencia y el precio cayera entonces por debajo de la línea de tendencia, eso invalidaría el razonamiento para posicionarse largo. De manera que el nivel de precio en la línea de tendencia determina dónde estaría su Stop Loss. Si usted ya se hubiera posicionado largo en el par de divisas porque esperaba que fuera a subir y entonces el precio cae por debajo de la línea de tendencia, en ese momento sabe que la operación está equivocada y debe salirse de la posición y cortar sus pérdidas.
Consejo: si usted permanece en la operación después de saber que ha ido mal, entonces tan solo está esperando a que la pérdida se haga lo suficientemente grande como para dañarle. Conténtese con que la pérdida haya sido pequeña y manejable y que le deje con suficiente capital como para continuar operando.
Tamaño de la posición = Capital en la cuenta / Riesgo porcentual por operación X Riesgo inicial
Ratio riesgo: recompensa = (Precio de entrada – Stop inicial) en pips: (Precio de entrada a Objetivo) en pips
Dónde entrar en la operación
Digamos que el actual precio de mercado está 50 pips por encima del soporte por línea de tendencia que usted ha identificado usando sus conocimientos de análisis técnico. Eso significa que el mercado podría moverse a la baja 50 pips y la configuración de su operación seguiría siendo válida, pero usted ya iría perdiendo 50 pips antes de saber que se había equivocado. Sin embargo, tiene una idea clara de cuánto riesgo le exige asumir la configuración de su operación. Si usted entra en el mercado ahora, está arriesgando al menos 50 pips. ¿Sería eso demasiado para usted?
Puede reducir el riesgo esperando un poco y usando una orden para intentar comprar en un nivel mejor, digamos que 25 pips más abajo. Si el mercado se porta bien con usted y le permite ejecutar su orden de entrada, ahora solamente estaría arriesgando 25 pips antes de que su operación pueda quedar invalidada. Pero ahora tiene un nuevo riesgo: el mercado puede que no sea tan amable con usted y que no le permita entrar más cerca de la línea de tendencia. El precio del mercado podría seguir moviéndose lejos de su entrada, y usted no habría entrado porque el riesgo no era atractivo, pero llevaba razón en su análisis de que la línea de tendencia iba a aguantar. Con un plan de trading usted tiene reglas para determinar cuándo no debe asumir una operación porque no es atractiva. Su plan le impedirá abrir operaciones cuyo aspecto le gusta, pero en la que sencillamente no salen las cuentas desde una perspectiva de riesgo-recompensa.
Decidir el tamaño de la posición
Entonces, ¿cuál debería ser el tamaño de la posición para su operación? Depende de en qué precio puede usted entrar en la operación en relación con su nivel inicial de Stop Loss, desde un punto de vista del riesgo.
Después de que haya determinado dónde entrar y dónde podría cancelar su operación (su nivel inicial de Stop Loss), usted puede calcular la cantidad de riesgo inicial que supone la operación. Recuerde que probablemente también habrá una pequeña cantidad de slippage.
Digamos que usted desea abrir una posición en el par AUDUSD y en los actuales niveles de mercado, y que su Stop Loss está a 50 pips de distancia, por debajo del nivel de soporte que ha identificado. Si usted está negociando un tamaño estándar (tamaño del lote de 100.000) y el AUD (donde los beneficios-pérdidas se anotan en USD), cada lote se traduciría en un riesgo de 500 USD.
Si su balance de margen es de 10.000, en esta operación usted está arriesgando un 5% de su capital de trading. ¿Es esta la cantidad que usted desea arriesgar en su plan de trading? Si pudiera abrir la posición en un nivel mejor, por ejemplo usando una orden de venta 25 pips mejor, entonces solo estaría arriesgando en la operación 25 pips. Usted podría duplicar el tamaño de la posición y seguir arriesgando la misma cantidad de capital, o bien podría ceñirse a un único lote y recortar su riesgo a la mitad.
¡Importante! Tanto los apostadores como los traders están sujetos a los vaivenes de la suerte. Pero, a diferencia de un apostador, un trader tiene un control total sobre el riesgo de sus apuestas. Para un apostador, las probabilidades son rígidas y están ya establecidas. Esta es la diferencia entre un trading inteligente y apostar.
El riesgo de su plan de trading
El riesgo en el plan de trading no está confinado simplemente a perder dinero en la operación. También hay oportunidades/riesgos por configuraciones viables de operaciones que usted no podrá emprender porque su dinero ya está comprometido en otra parte. También puede que esté considerando una configuración de operación que implica comprar en una caída hasta un nivel de soporte significativo, pero ¿qué ocurre si esa caída nunca llega?
Punto de entrada en la operación
Resulta difícil ganar o perder en una operación si para empezar usted nunca llega a abrirla, lo que hace que identificar el punto de entrada de una operación sea uno de los pasos más cruciales de cualquier plan de trading.
A la mayoría de los traders les gusta usar análisis técnico como su método primario de identificar niveles de entrada y salida. Con respecto al análisis fundamental, el análisis técnico tiene la ventaja de proporcionar niveles de precios que son vitales para crear un plan de trading. El análisis fundamental puede decirle si algo es alcista o bajista, o si debería subir o bajar, pero no responde a la gran pregunta de los traders: ¿cuándo, o qué nivel es bueno para entrar y cuándo y en qué nivel sabemos que la entrada es mala? Estas son cuestiones clave para los traders.
Al intentar identificar puntos de entrada, concéntrese en los siguientes niveles técnicos:
- Líneas de tendencia en varias escalas temporales (diaria, 4 horas, 1 hora)
- Máximos y mínimos en cada hora para entradas en posiciones intradía a corto plazo
- Máximos y mínimos diarios para posiciones de medio a largo plazo
- Áreas de congestión
- Retrocesos de Fibonacci respecto a movimientos previos (38,2%, 50%, 61,8% y 76,4%)
- Máximos y mínimos de latigazos del precio
- Patrones chartistas
Una vez que haya identificado un nivel del precio en el que entrar en una operación, vuelva a comprobar el nivel. ¿Es una buena cifra? Es mejor evitar cifras obvias, como números redondos. En los números redondos se colocan muchas órdenes. Puede que desee ir por delante de la multitud, pagando un poco más. Esto reducirá el riesgo de perderse la entrada.
¿Qué ocurre si el mercado nunca llega a su nivel? ¿Cuál es su plan B? Si por ejemplo estaba pensando en vender en una remontada pero el mercado se mueve directamente a la baja, ¿hay un nivel del precio en el que usted se plantearía entrar corto con una orden Stop de venta para la entrada? ¿Qué significa el plan B para su nivel de stop general para la operación? ¿Debería reducir el tamaño de su posición para compensar que el precio de la entrada es peor?
Todas estas reflexiones, y la formulación de su plan, deberían estar ya hechas antes de abrir una posición. Entonces todo se convierte en un proceso. No se debería reflexionar nada bajo la presión de una ratio P/L que se mueve arriba y abajo, a su favor y en su contra. Es casi imposible pensar con claridad cuando ya está en el fragor de la batalla.
Consejo: para los mejores traders la colocación de órdenes está predeterminada, incluyendo su plan B de respaldo, y en su caso operar es una actividad relajada. Para ellos, el trading es tan solo un procedimiento automático de baja presión. Tienen confianza en lo que están haciendo, y saben que no pueden pensar con claridad mientras están en una posición complicada, por lo que todo ha de estar planificado de antemano. Esto no sale así de manera natural. Requiere práctica y entrenamiento. Pero debería ser la meta de cualquier trader que desee disfrutar de una vida larga y rentable en los mercados.
Colocar su Stop Loss
Para determinar el riesgo de la operación y decidir si vale la pena entrar, primero necesitamos el nivel de entrada y luego, en segundo lugar pero de vital importancia, el Stop Loss inicial. El Stop Loss es el punto donde la configuración de la operación se cancela, y la estrategia sugerida ha fallado. El mejor momento para determinar esto es antes de haber puesto ningún dinero en los mercados. Este es el momento en el que es posible pensar con claridad y planificar. El nivel del Stop Loss debería colocarse no en algún nivel en el que usted sufriría financieramente, sino en un nivel técnico que tenga sentido. El mercado no va a respetar sus niveles personales de dolor. Pero puede que sí respete los niveles técnicos de soporte y resistencia.
Como otros mercados activamente negociados, el mercado Forex tiende a perforar los niveles donde es probable que se coloquen órdenes de Stop Loss. Debido a su capital limitado, los pequeños traders a menudo colocan sus órdenes de Stop Loss demasiado cerca del nivel, y justo en medio del ruido de la actividad de trading en los niveles de soporte, mientras el mercado decide si aguantan o fallan. Hay pocas cosas peores que tener una estrategia correcta y que te echen fuera por Stop Loss, con un movimiento a corto plazo precisamente para cazar Stops y que eventualmente se da la vuelta y va justo en la dirección que habías previsto inicialmente.
Coloque sus Stops defensivamente para intentar evitar esos bandazos en el precio. Tenga presente que el mercado pondrá a prueba ese nivel. Coloque el Stop por debajo de ese nivel, pero no tan lejos que la pérdida resulte insoportablemente grande.
¡Importante! Los Stop Loss amplios significan que su Stop no le echará del mercado por el ruido mientras se atacan los niveles de soporte o resistencia, pero también significan que siempre que salte su Stop la pérdida será grande. La habilidad reside en encontrar un compromiso. Los traders experimentados saben que son inevitables los movimientos humillantes (movimientos que llegan a su Stop Loss, les sacan fuera y luego se dan la vuelta). Pero consiguen que sean los mínimos, y por tanto cuando les salta un Stop Loss las perdidas no son tan grandes. Si nunca les saca del mercado un Stop en un latigazo del precio porque sus stops son muy amplios, al final serán grandes perdedores debido a que les sale muy caro cada vez que se les ejecuta un Stop Loss correctamente.
No hay fórmula rígida para calcular cómo de lejos por encima de la resistencia o por debajo del soporte debería usted colocar su Stop Loss. El margen a veces puede prevenir que el Stop Loss se active innecesariamente. El margen que usted aplique dependerá de la volatilidad general del par de divisas, de la volatilidad general del mercado en el momento de la operación y de la liquidez del par de divisas.
Consejo: Usted debe equilibrar el riesgo de que le saquen del mercado en un movimiento falso y el riesgo, mayor, de que su estrategia esté equivocada. Puede ser flexible hasta cierto punto, pero de todos modos ha de tomar una decisión definitiva sobre su Stop Loss y luego atenerse a ella. Esta es una parte crucial de su plan.
Establecer su objetivo
Su plan de trading consiste en su idea para la operación, su precio de entrada, su Stop Loss inicial, decidir el tamaño de su posición, su gestión del Stop durante la operación y su salida en un objetivo. Todo esto debería decidirlo antes de la operación, y alterarlo tan poco como sea posible mientras la operación esté en marcha.
Consejo: en un mundo ideal los traders procuran trabajar con ratios de recompensa / riesgo grandes, de 3:1 o incluso 5:1. Pero estas operaciones, realistamente, solo están disponibles para traders que mantienen su posición unos pocos días o a medio plazo. Ser muy selectivos se traduce en hacer menos operaciones. Aunque sea buena cosa operar con poca frecuencia pero con probabilidades altas, puede que simplemente acabe con demasiadas pocas operaciones si no tiene suficiente capital como para cubrir muchos mercados. Los traders intradía raramente encuentran estas ratios elevadas. Sencillamente, el día es demasiado corto como para que se desarrolle una tendencia larga. Los traders intradía y a corto plazo se ven forzados a trabajar con ratios más bajas. Esto se traduce en que su ratio entre operaciones ganadoras y perdedoras debe ser alto; en otro caso, perderán dinero. El caso es que se ven forzados a hacer operaciones realistas, en lugar de operaciones ideales.
¡Importante! Seamos claros: los fundamentales no son de ninguna ayuda en esto. Solo podemos identificar nuestros niveles para planificar nuestras operaciones usando análisis técnico.
Concéntrese en niveles técnicos de soporte y resistencia como guías primordiales para definir sus niveles de entrada, de Stop Loss y de salida. Por ejemplo, puede plantearse comprar basándose en una línea de tendencia que actúa como soporte, y buscará una resistencia técnica por encima para definir su objetivo de recogida de beneficios. Figuras chartistas como canales y banderas, niveles de Fibonacci, líneas de tendencia o máximos y mínimos previos sugieren objetivos de precio relativamente predecibles y factibles.
Use indicadores de impulso como la convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) o el índice de fuerza relativa (RSI) para leer la velocidad e impulso subyacentes al movimiento del precio. Si el impulso a corto plazo se está acelerando en la dirección de su operación, puede seguir dentro con confianza. También puede plantearse revisar su objetivo de recogida de beneficios para capturar un movimiento aún mayor. Después de todo, si el movimiento está tomando fuerza, ¿por qué limitar el beneficio? Su ratio de riesgo-recompensa para la operación está mejorando. Pero si el impulso a corto plazo en la dirección de la operación se está ralentizando o estancando, puede plantearse reducir su objetivo de beneficios y adoptar una táctica más defensiva para protegerlos. Por ejemplo, mover su Stop Loss o reducir el tamaño de su posición, y por consiguiente, su exposición.
Debería mantenerse al tanto de eventos y condiciones de mercado inminentes, y anticiparlos. Si ha mantenido una posición larga durante una remontada en la mañana de EEUU, ¿qué es probable que suceda cuando los mercados europeos comiencen a cerrar la jornada? Si se ha posicionado en el USDJPY en la tarde de Nueva York y está previsto que en unas pocas horas se den a conocer las cifras de producción industrial japonesas, ¿qué puede esperar entretanto? Supongamos que el reloj le dice que la volatilidad está a punto de aumentar. En ese caso puede que desee asegurar sus beneficios que ya tiene, o proteger su posición agresivamente, ya que las condiciones de trading están a punto de cambiar. En su plan tenía un objetivo para la operación, pero no llegó ahí a tiempo.
